서동구의 <마켓프레임> "달러화 약세 vs 고유가"

서동구 와우넷 전문가




▶ 달러화 약세 vs 유가 등 상품 강세 변화

- 안전자산 선호로 인한 달러화 강세
글로벌 증시 조정 연출

- 달러인덱스 2주 연속 급등 이후 추가상승 제동

- 골드만삭스 유가 등 상품 투자 재개 권고
강세 반전

- 국내 증시에 대한 외국인 매도 강도 둔화
저평가 인식 부각

- 달러화 추가 상승 보다는 약세 반전 주목


▶마켓이슈 1. 외국계 증권사 시각

- ‘불확실한 상황
단기급등 업종 차익실현 통한 현금 확보’

- JP모건, CS : PER 10미만 밸류에이션 매력 부각
2분기말~3분기 초 전고점 돌파

>>> 외국계 증권사의 현 국면 시각

- 골드만삭스
: 국내 성장률 하향 등 지표 개선 확인 필요
3분기 이후 매수 유보

- 국내외 변동성 감안한 포트폴리오 내
베타 낮추기 전략 병행 중

- 외국인 단기 매도 물량 막바지
저가매수 유입 시기 저울질 주목



▶마켓이슈 2. PR 매수차익잔고 급감

- 5/9일 시장베이시스 백워데이션 지속(5/19일제외)
차익매물 3.4조원 출회

- 5/4일 9.4 조원 매수차익잔고 8조원 급락
매도차익잔고 10조원 사상최대

- 지난 20일 기준
장중 베이시스 개선, 차익매물 급감(전일 790억)

- 외국인 선물 추세적 매도 제한
베이시스개선시 차익매수 여력 확대 주목



*** 이 기사는 한국경제TV <굿모닝 투자의 아침>을
토대로 작성되었습니다.