"SK브로드밴드, 높은 성장성 주목"-동부증권

동부증권이 SK브로드밴드에 대해 부진한 지난해 4분기 실적보다는 높은 성장에 집중해야한다며 투자의견 매수유지, 목표주가 6700원을 제시했습니다.
원형운 동부증권 연구원은 “SK브로드밴드는 지난해 4분기 매출액 6870억원, 영업이익 291억원, 순이익 16억원의 실적을 기록했다”며 “일회성 요인들을 제외하면 시장의 기대치를 다소 하회하는 실적이다”고 설명했습니다.
원 연구원은 “특히 투자유가증권(드림라인과 콘텐츠 펀드) 감액 손실 130억원이 반영돼 당기순이익은 예상치를 크게 하회했다”며 “그러나 VOD 수익을 비롯한 TV수익이 꾸준히 증가 하고 있다는 점은 긍정적이다”고 분석했습니다.
그는 “지난해 전체로 봤을 때 SK브로드밴드는 유료방송 업체를 통틀어 가장 많은 가입자 순증을 이뤄냈으며 IPTV의 텃밭이 되는 초고속 인터넷 시장 순증세도 지속했다”고 판단했습니다.
원 연구원은 “올해는 무선 설비투자 부담, 비용절감 기조 및 유료방송 규제이슈 등으로 인해 경쟁사들이 SK브로드밴드의 사업 영역인 유료방송 및 초고속 인터넷, 기업사업 부분 시장에 집중하기 어려울 것으로 보인다”며 “올해는 SK브로드밴드에 성장 기회가 될 것이다”고 덧붙였습니다.