"매일유업, 분유부문 통한 수익 개선 지속" - KB투자證

KB투자증권은 1일 매일유업에 대해 수익성이 높은 분유부문의 시장지배력을 바탕으로 성장을 이어가고 있다며 투자의견 `매수`와 목표주가 4만 6천 원을 유지했습니다.

이경신 KB투자증권 연구원은 "지난 2분기 자회사 제로투세븐의 영업손실 17억원을 제외한 매일유업의 개별 영업이익은 작년 같은기간대비 13% 증가한 80억원으로 시장기대치를 충족했다"고 말했습니다.

이 연구원은 "국내 조제분유부문의 시장점유율은 35.7%로 경쟁이 심화되는 시장에서도 지배력을 유지하는 점이 긍정적"이라며 분유부문이 전체 수익성을 이끄는 구조가 지속될 것"이라고 설명했습니다.

그는 "최근 외식사업부문의 구조조정과 폴바셋 등 신성장동력이 더해져 잉여원유에 의한 원가부담이 소폭 상승했음에도 불구하고, 사업구조적 개선이 지속된다는 점을 눈여겨볼 필요가 있다"고 밝혔습니다.