출증 ▶ 종목이야기 : 김학주의 마켓 투자 키워드
출연 : 김학주 / 한동대 교수
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먼저 건설주들 주가의 하락폭이 컸습니다.
하지만 최근 반등의 조짐을 보이고 있는데
의미 있는 수준이 될 수 있을까요?
▶ 정부 지속적 부동산 투기 억제…건설주 주가 하락
▶ 美 전문가 "47세 이후 부동산 경기 꺾여"
▶ 올해 베이비부머 47세…건설 경기 구조적 하락
▶ 2000년대 부동산 투기 억제 정책 '실패'
▶ 이번 정부 억제 정책 효과 가시화 가능성
▶ 건설업종 주가 하락에도 가격 메리트 부재
▶ 국내 건설 업체 대부분 해외 부문을 정리
▶ 해외 건설, 中 기업 진출로 '레드 오션'
▶ 주택 수요 구조적 위축…건설주 낮은 기대수익률
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그렇다면 나쁜 모멘텀의 반영이 대부분 마무리된
조선주의 반등을 기다려 보는 것이 나을까요?
▶ 조선업종 구조조정 1/3 진행 중
▶ 해양플랜트 수주 생산성 개선
▶ 트럼프 재정 문제 해결위해 美 천연가스 수출
▶ 中 '미세먼지 전쟁'…美 청정 천연가스 수입
▶ 천연가스 유일한 운송 수단 'LNG선'…조선업 新모멘텀
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한편 통신주들은 정부의 단가 인하 압력에도 불구하고 주가는 잘 버티고 있습니다.
호악재가 겹치고 있는데 앞으로 주가가 어떤 방향으로 기울까요?
▶ 사물인터넷 도입으로 데이터 소비량 증가
▶ 정부 통신 단가 인하 정책 따른 소비자 수혜
▶ 망 중립성 폐지 움직임으로 통신주 수혜
▶ 망 중립성
- 통신망을 공공재로 인정
- 통신사 소유권 주장 불가
▶ 美 '망 중립성 폐지' 움직임…공화당 타결 유력
▶ 망 중립성 폐지 글로벌 추세…한국도 발맞추기
▶ 5G 기대감 증가,
▶ ITU 총회
- 국제전기통신연합 총회
- 2018년 1월 서울 개최
- 5G 글로벌 표준 정립
- 5G 보급 급물살 기대
▶ 4차 산업혁명 도입 위해 초고속통신망 구축 필요
▶ 내부 콘텐츠 매력 증가로 점점 커지는 스마트폰
▶ 데이터 사용↑…통신 업체 데이터 사업 구체화 가능
▶ 사물인터넷 인프라 구축…반도체, 수요 증가 '수혜'
▶ 사물인터넷 현실화…데이터 트래픽 증가, 통신주 수혜
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또한 규제 산업 가운데 담배도 빼 놓을 수가 없습니다.
최근 KT&G는 전자담배인 릴을 출시한 후 주가가 반등했는데요.
어떤 투자전략이 필요할까요?
▶ 담배 수요 분석
1. 수요 감소 원인
- 건강상 이유로 노년층 수요 감소
- 저성장 → 업무 스트레스 감소
2. 수요 증가 원인
- 여성 흡연률 선진국 근접
- 1인가구 편해진 흡연 환경
▶ 담배 중독성 영향으로 수요 매우 안정적
▶ KT&G 배당 매력 + 주가 프리미엄
▶ KT&G 매매 전략
배당수익률 4% 근접시 매매, 2.5% 근접시 매도
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