NH투자증권이 31일 한미약품에 대해 일회성 마일스톤 유입과 사노피 관련 임상 비용 감소로 호실적을 달성했다고 강조했다.
투자의견은 매수를 유지한 반면, 목표가는 47만원으로 하향 조정했다.
구완성 NH투자증권 연구원은 "로수젯(고지혈), 에소메졸(역류성식도염), 아모잘탄플러스(고혈압) 등 개량신약 주력품목 성장이 지속되고 있다"며 "제넨텍 계약금 40억원 반영으로 안분인식 종료됐다"고 분석했다.
이어 "북경한미 2분기 개별 매출액 564억원을 시현했다"며 "마케팅 강화로 주요 제품 매출은 성장했으나, 팬탐바디, 개량신약 관련 연구개발비 증가로 수익성은 감소했다"고 언급했다.
다만, 목표주가를 하향 조정한 것에 대해서는 "HM15211(비만/NASH주)의 임상 종료 , 기술수출 가시화 시점까지 시간이 필요하다는 판단 하에 신약가치 산정에서 제외 결정을 한 것"이라고 설명했다.
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