OPEC+, 10월 하루 10만 배럴 감산 합의
오늘 국제 유가 상승을 주도한 건 바로 OPEC+의 감산 내용이죠. OPEC+회의 내용 자세하게 살펴보겠습니다.
현지 시각 5일, OPEC+의 회의가 있었는데요. 사우디아라비아가 주도하는 오펙과 러시아가 주도하는 오펙 플러스는 이번 정례 회의에서 10월부터 하루 생산량을 10만 배럴씩 줄이기로 합의했습니다.
앞서 지난 회의에서 오펙 플러스는 9월 하루 10만 배럴씩 늘리겠다고 증산에 합의한 바 있죠. 이번 조치로 오펙 플러스의 원유 생산량은 지난 8월 수준인 하루 4,385만 배럴로 줄게 됐습니다.
오펙 플러스의 감산 결정 배경에는 경기 침체 우려가 있습니다. 오펙 플러스는 원유 수요 둔화로 하반기에 하루 90만 배럴의 초과 공급이 발생할 수 있다고 전망했으며, 앞서 오펙 플러스 장관급 감시위원회는 경기 침체 가능성를 이유로 하루 10만 배럴 감산을 권고하기도 한 바 있습니다.
일각에서는 오펙이 유가 하락을 방어하기 위해 감산 결정에 나섰다는 관측도 나오고 있는데요. JP모간의 크리스티안 말렉 분석가는 이번 감산 결정이 본격적으로 오펙이 개입할 준비가 되었다는 신호라고 평가하기도 했습니다. 이외에도 UBS의 지오반니 스타우노보 상품분석가는 오펙 플러스가 유가를 배럴당 90달러 이상으로 유지하고 싶어 한다는 점이 이번 감산 결정을 통해 드러났다고 분석했습니다.
다음 오펙 플러스 회의는 10월 5일로 예정되어 있다는 점 함께 참고하시길 바랍니다.
中, 위안화 가치 급락에 외화 지급준비율 2% 인하
위안화가 2년래 최저 수준에서 거래되고 있죠. 이와 관련해 중국인민은행은 외화 지급준비율을 다음 달 15일부터 하향 조정한다고 발표했습니다.
구체적으로 중국 인민은행은 기존의 8%인 외화 지급준비율을 6%로 2%포인트 하향 조정한다고 밝혔는데요. 외화 지준율은 민간 은행이 의무적으로 보유해야 하는 외환 보유량으로, 외화 지준율을 낮추면 민간 은행이 보유해야 하는 의무량이 줄며 시중에 외화가 유통되는 효과가 있습니다.
지준율 인하는 올해 들어 두 번째이며, 배경에는 위안화 가치 하락이 있습니다. 시장에서는 이번 조치로 중국 시장에 약 190억 달러가 유통될 것으로 전망하고 있습니다.
일각에서는 이번 외화 지급준비율 하향 조정이 실제로 큰 영향을 주지는 않을 거란 전망이 나오고 있습니다. OCBC은행의 프랜시스 청 애널리스트는 외화 지급준비율 인하가 달러 공급에 미치는 영향이 미미할 것이라고 내다봤습니다. 하지만, 이는 중국 인민은행이 위안화 절하를 방어할 거란 일종의 의지로 풀이된다고 분석했습니다.
이외에도 시장에서는 중국이 성공적으로 위안화 가치 하락을 방어하지 못할 수도 있다는 전망도 나오고 있는데요. 스탠다드차타드의 베키 리우 중국 거시전략책임자는 미국과 중국 간의 통화 정책 차이, 코로나19 봉쇄정책 등 중국이 직면한 경제적인 압박을 고려하면 위안화는 추가로 약세를 보일 수도 있다고 전했습니다.
“美 채권 시장, 금리 인상으로 매도세 심화 예상”
채권 시장 전망과 분석 확인해보겠습니다. 블룸버그는 최근 국채 시장에서 보였던 채권 매도세가 단기간 안에 끝나지 않으리라 전망했습니다.
블룸버그는 먼저 연준의 금리 인상 움직임에 주목했습니다. 현재 시장은 9월 0.75%포인트 금리인상을 조금 더 가능성 있게 보고 있으며, 연준이 금리를 결국 3.8% 수준까지 올릴 것으로 전망하고 있다고 전했습니다. 현재 10년물 국채 수익률에는 이런 움직임이 완전히 반영되지 않았다며 매도세가 더 거세질 수도 있다고 분석했습니다.
이외에도 블룸버그는 연준의 매파적인 기조가 몇 달 안에 사라지지 않을 것이라고 했는데요. 연준의 매파적인 발언과 움직임은 시장을 더욱 위축시킬 것이라고 했습니다.
블랙록의 최고투자책임자인 릭 리더 역시 비슷한 입장을 보였는데요. 릭 리더는 장기적으로 금리가 여기서 더 높게 움직일 가능성이 높다며, 아직 국채 수익률이 정점을 찍었다고 보기 어렵다고 했습니다.
마지막으로 블룸버그는 이번 주로 예정된 연준 인사들의 발언을 자세히 살펴볼 필요가 있다고도 덧붙였는데요. 국채 시장은 연준 인사들의 발언에서 연준의 움직임에 대한 힌트를 얻으려 할 것이라고 덧붙였습니다.
모간스탠리 "美 증시 기업 실적 둔화 리스크 직면 예상"
역사적으로 9월은 미국 증시에 있어 좋지 않은 달로 여겨지죠. 따라서 과연 증시가 여기서 추가로 하락할지 혹은 상승 반전할 수 있을지 이목이 쏠리고 있는데요. 모간스탠리의 증시 분석 확인해보겠습니다.
월가의 스타 애널리스트 중 한 명이죠. 모간스탠리의 마이크 윌슨 애널리스트는 미국 증시가 추가로 하락할 가능성이 높다고 분석했는데요. 하지만 그 이유는 상반기와는 다를 수도 있다고 전했습니다. 구체적으로 상반기에는 연준의 금리 인상이 주식 시장을 위축시켰다면, 하반기에는 기업 이익 둔화와 리스크 프리미엄이 증가하면서 시장이 약세를 보일 수도 있다고 했습니다.
여기서 리스크 프리미엄이란 투자자가 위험을 감수하는 데 따른 수익을 의미하는데요. 윌슨 애널리스트의 분석에 따르면 주식보다 다른 자산군을 보유하는 게 더 위험이 적어, 다른 시장으로 자본이 빠져나갈 수 있다는 겁니다.
이외에도 모간스탠리는 자체 개발한 지수를 통해 시장이 하락 할 수 있다고 주장했는데요. 해당 지수는 ISM 제조업 PMI, 컨퍼런스보드의 소비자 신뢰 지수, 신규 주택 착공 건수 등을 기반으로 만들어진 지수로, S&P500과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다.
한편 윌슨 애널리스트는 채권 시장이 바닥을 쳤다고 전망했습니다. 따라서 국채 수익률 역시 고점을 찍었다고 판단했는데요. 국채 수익률 상승세가 한풀 꺾이면서 주식 시장이 단기적으로는 안도감을 보일 수 있다고 했습니다. 그러나 결국 기업 수익 둔화와 리스크 프리미엄 증가가 시장에 장기적으로 부담이 될 것이라고 강조했습니다.
강달러, 美 소비자 구매력 강화 유발
달러가 고공행진하고 있죠. 달러인덱스는 한때 110을 넘어서기도 했는데요. 월스트리트 저널은 이런 달러 강세가 미국 소비자들의 구매력을 높이고 있다고 분석했습니다.
월스트리트 저널은 국제결제은행의 실질 실효환율을 근거로 이같이 주장했습니다. 실질 실효환율은 한 나라의 화폐가 상대국에 비해 어느 정도의 실질 구매력을 가졌는지 보여주는데요. 실질 실효 환율은 지난 7월 2002년 이후 최고치를 기록한 바 있습니다.
따라서 월스트리트 저널은 현재 실질 실효환율이 미국 달러 강세가 해외에서 미국으로 수입되고 있는 수입품의 가격을 상대적으로 인하해 구매력을 높이고 있음을 암시한다고 전했습니다. 이는 미국 내 인플레이션을 잡는 데 도움을 주고 있다고 덧붙였습니다. 하지만 강달러가 수출 업자에게 피해를 줘 미국 외 지역에서 인플레이션을 유발할 수 있다고 강조했습니다.
이외에도 월스트리트 저널은 달러가 한동안 강세를 유지할 것이라고 보는 전문가들이 많다고 전했는데요. 뉴버거 베르만의 글로벌 투자 공동 책임자인 타노스 바르다스는 유럽의 에너지 위기, 미국의 금리 인상, 엔화 약세 등 여러 가지를 종합적으로 고려할 때 달러 강세가 구조적으로 지속될 수밖에 없다고 덧붙였습니다.
한편 동시에 일각에서는 달러가 정점을 찍었다는 전망도 나오고 있다고 했는데요. 특히 유럽 중앙은행을 비롯해 세계 각국 중앙은행들이 미국에 발맞춰 금리를 올리고 있기 때문이라고 전했습니다.
“美 휘발유, 노동절 연휴 이후 갤런당 3달러 하회 전망”
유럽은 러시아가 가즈프롬을 통한 천연가스 공급을 중단하면서 갈수록 에너지 위기가 심해지고 있는데요. 미국은 이와 반대로 휘발유 가격이 계속 약세를 보이고 있습니다. 오늘 나온 보도에 따르면 노동절 연휴가 끝나고 나면 일부 주에서는 소매 휘발유 가격이 갤런 당 3달러 미만을 보일 수도 있습니다.
현지 시각 5일 CNBC는 분석 기사를 통해 이같이 전했는데요. 먼저 휘발유 가격이 지난 6월 갤런당 5.02달러를 찍으며 고점을 찍은 이후 지속적으로 하락하고 있다고 전했습니다. 그러면서 현지 시각 5일 기준 미국의 평균 휘발유 소매 가격은 갤런당 3.79달러라고 덧붙였는데요. 그러면서 현재 추세를 고려한다면 곧 오클라호마를 비롯한 일부 지역에서는 평균 휘발유 소매 가격이 갤런 당 3달러 아래를 보일 수도 있다고 전했습니다.
노동절 연휴가 끝났다는 건 여름 운전 시즌. 그러니까 여름철 휴가를 맞아 장거리 운전을 하는 사람들이 줄어든다는 걸 의미한다고 했습니다. 따라서 휘발유 수요가 둔화할 것이라고 분석했습니다.
또, 현재 미국 정제 시설이 원활하게 가동되고 있다고도 강조했는데요. 허리케인 등 추가 변수가 없다면 휘발유 공급에는 큰 차질이 없을 것이라고 덧붙였습니다.
하지만 연말이 되면 다시 상승할 수도 있다고 전했습니다. 특히 국제 유가 흐름을 주시할 필요가 있다고 강조했는데요. 오펙이 추가 감산을 예고한 상황이라 국제 유가를 둘러싼 불확실성이 커지고 있기 때문입니다.
이예은 외신캐스터
오늘 국제 유가 상승을 주도한 건 바로 OPEC+의 감산 내용이죠. OPEC+회의 내용 자세하게 살펴보겠습니다.
현지 시각 5일, OPEC+의 회의가 있었는데요. 사우디아라비아가 주도하는 오펙과 러시아가 주도하는 오펙 플러스는 이번 정례 회의에서 10월부터 하루 생산량을 10만 배럴씩 줄이기로 합의했습니다.
앞서 지난 회의에서 오펙 플러스는 9월 하루 10만 배럴씩 늘리겠다고 증산에 합의한 바 있죠. 이번 조치로 오펙 플러스의 원유 생산량은 지난 8월 수준인 하루 4,385만 배럴로 줄게 됐습니다.
오펙 플러스의 감산 결정 배경에는 경기 침체 우려가 있습니다. 오펙 플러스는 원유 수요 둔화로 하반기에 하루 90만 배럴의 초과 공급이 발생할 수 있다고 전망했으며, 앞서 오펙 플러스 장관급 감시위원회는 경기 침체 가능성를 이유로 하루 10만 배럴 감산을 권고하기도 한 바 있습니다.
일각에서는 오펙이 유가 하락을 방어하기 위해 감산 결정에 나섰다는 관측도 나오고 있는데요. JP모간의 크리스티안 말렉 분석가는 이번 감산 결정이 본격적으로 오펙이 개입할 준비가 되었다는 신호라고 평가하기도 했습니다. 이외에도 UBS의 지오반니 스타우노보 상품분석가는 오펙 플러스가 유가를 배럴당 90달러 이상으로 유지하고 싶어 한다는 점이 이번 감산 결정을 통해 드러났다고 분석했습니다.
다음 오펙 플러스 회의는 10월 5일로 예정되어 있다는 점 함께 참고하시길 바랍니다.
中, 위안화 가치 급락에 외화 지급준비율 2% 인하
위안화가 2년래 최저 수준에서 거래되고 있죠. 이와 관련해 중국인민은행은 외화 지급준비율을 다음 달 15일부터 하향 조정한다고 발표했습니다.
구체적으로 중국 인민은행은 기존의 8%인 외화 지급준비율을 6%로 2%포인트 하향 조정한다고 밝혔는데요. 외화 지준율은 민간 은행이 의무적으로 보유해야 하는 외환 보유량으로, 외화 지준율을 낮추면 민간 은행이 보유해야 하는 의무량이 줄며 시중에 외화가 유통되는 효과가 있습니다.
지준율 인하는 올해 들어 두 번째이며, 배경에는 위안화 가치 하락이 있습니다. 시장에서는 이번 조치로 중국 시장에 약 190억 달러가 유통될 것으로 전망하고 있습니다.
일각에서는 이번 외화 지급준비율 하향 조정이 실제로 큰 영향을 주지는 않을 거란 전망이 나오고 있습니다. OCBC은행의 프랜시스 청 애널리스트는 외화 지급준비율 인하가 달러 공급에 미치는 영향이 미미할 것이라고 내다봤습니다. 하지만, 이는 중국 인민은행이 위안화 절하를 방어할 거란 일종의 의지로 풀이된다고 분석했습니다.
이외에도 시장에서는 중국이 성공적으로 위안화 가치 하락을 방어하지 못할 수도 있다는 전망도 나오고 있는데요. 스탠다드차타드의 베키 리우 중국 거시전략책임자는 미국과 중국 간의 통화 정책 차이, 코로나19 봉쇄정책 등 중국이 직면한 경제적인 압박을 고려하면 위안화는 추가로 약세를 보일 수도 있다고 전했습니다.
“美 채권 시장, 금리 인상으로 매도세 심화 예상”
채권 시장 전망과 분석 확인해보겠습니다. 블룸버그는 최근 국채 시장에서 보였던 채권 매도세가 단기간 안에 끝나지 않으리라 전망했습니다.
블룸버그는 먼저 연준의 금리 인상 움직임에 주목했습니다. 현재 시장은 9월 0.75%포인트 금리인상을 조금 더 가능성 있게 보고 있으며, 연준이 금리를 결국 3.8% 수준까지 올릴 것으로 전망하고 있다고 전했습니다. 현재 10년물 국채 수익률에는 이런 움직임이 완전히 반영되지 않았다며 매도세가 더 거세질 수도 있다고 분석했습니다.
이외에도 블룸버그는 연준의 매파적인 기조가 몇 달 안에 사라지지 않을 것이라고 했는데요. 연준의 매파적인 발언과 움직임은 시장을 더욱 위축시킬 것이라고 했습니다.
블랙록의 최고투자책임자인 릭 리더 역시 비슷한 입장을 보였는데요. 릭 리더는 장기적으로 금리가 여기서 더 높게 움직일 가능성이 높다며, 아직 국채 수익률이 정점을 찍었다고 보기 어렵다고 했습니다.
마지막으로 블룸버그는 이번 주로 예정된 연준 인사들의 발언을 자세히 살펴볼 필요가 있다고도 덧붙였는데요. 국채 시장은 연준 인사들의 발언에서 연준의 움직임에 대한 힌트를 얻으려 할 것이라고 덧붙였습니다.
모간스탠리 "美 증시 기업 실적 둔화 리스크 직면 예상"
역사적으로 9월은 미국 증시에 있어 좋지 않은 달로 여겨지죠. 따라서 과연 증시가 여기서 추가로 하락할지 혹은 상승 반전할 수 있을지 이목이 쏠리고 있는데요. 모간스탠리의 증시 분석 확인해보겠습니다.
월가의 스타 애널리스트 중 한 명이죠. 모간스탠리의 마이크 윌슨 애널리스트는 미국 증시가 추가로 하락할 가능성이 높다고 분석했는데요. 하지만 그 이유는 상반기와는 다를 수도 있다고 전했습니다. 구체적으로 상반기에는 연준의 금리 인상이 주식 시장을 위축시켰다면, 하반기에는 기업 이익 둔화와 리스크 프리미엄이 증가하면서 시장이 약세를 보일 수도 있다고 했습니다.
여기서 리스크 프리미엄이란 투자자가 위험을 감수하는 데 따른 수익을 의미하는데요. 윌슨 애널리스트의 분석에 따르면 주식보다 다른 자산군을 보유하는 게 더 위험이 적어, 다른 시장으로 자본이 빠져나갈 수 있다는 겁니다.
이외에도 모간스탠리는 자체 개발한 지수를 통해 시장이 하락 할 수 있다고 주장했는데요. 해당 지수는 ISM 제조업 PMI, 컨퍼런스보드의 소비자 신뢰 지수, 신규 주택 착공 건수 등을 기반으로 만들어진 지수로, S&P500과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다.
한편 윌슨 애널리스트는 채권 시장이 바닥을 쳤다고 전망했습니다. 따라서 국채 수익률 역시 고점을 찍었다고 판단했는데요. 국채 수익률 상승세가 한풀 꺾이면서 주식 시장이 단기적으로는 안도감을 보일 수 있다고 했습니다. 그러나 결국 기업 수익 둔화와 리스크 프리미엄 증가가 시장에 장기적으로 부담이 될 것이라고 강조했습니다.
강달러, 美 소비자 구매력 강화 유발
달러가 고공행진하고 있죠. 달러인덱스는 한때 110을 넘어서기도 했는데요. 월스트리트 저널은 이런 달러 강세가 미국 소비자들의 구매력을 높이고 있다고 분석했습니다.
월스트리트 저널은 국제결제은행의 실질 실효환율을 근거로 이같이 주장했습니다. 실질 실효환율은 한 나라의 화폐가 상대국에 비해 어느 정도의 실질 구매력을 가졌는지 보여주는데요. 실질 실효 환율은 지난 7월 2002년 이후 최고치를 기록한 바 있습니다.
따라서 월스트리트 저널은 현재 실질 실효환율이 미국 달러 강세가 해외에서 미국으로 수입되고 있는 수입품의 가격을 상대적으로 인하해 구매력을 높이고 있음을 암시한다고 전했습니다. 이는 미국 내 인플레이션을 잡는 데 도움을 주고 있다고 덧붙였습니다. 하지만 강달러가 수출 업자에게 피해를 줘 미국 외 지역에서 인플레이션을 유발할 수 있다고 강조했습니다.
이외에도 월스트리트 저널은 달러가 한동안 강세를 유지할 것이라고 보는 전문가들이 많다고 전했는데요. 뉴버거 베르만의 글로벌 투자 공동 책임자인 타노스 바르다스는 유럽의 에너지 위기, 미국의 금리 인상, 엔화 약세 등 여러 가지를 종합적으로 고려할 때 달러 강세가 구조적으로 지속될 수밖에 없다고 덧붙였습니다.
한편 동시에 일각에서는 달러가 정점을 찍었다는 전망도 나오고 있다고 했는데요. 특히 유럽 중앙은행을 비롯해 세계 각국 중앙은행들이 미국에 발맞춰 금리를 올리고 있기 때문이라고 전했습니다.
“美 휘발유, 노동절 연휴 이후 갤런당 3달러 하회 전망”
유럽은 러시아가 가즈프롬을 통한 천연가스 공급을 중단하면서 갈수록 에너지 위기가 심해지고 있는데요. 미국은 이와 반대로 휘발유 가격이 계속 약세를 보이고 있습니다. 오늘 나온 보도에 따르면 노동절 연휴가 끝나고 나면 일부 주에서는 소매 휘발유 가격이 갤런 당 3달러 미만을 보일 수도 있습니다.
현지 시각 5일 CNBC는 분석 기사를 통해 이같이 전했는데요. 먼저 휘발유 가격이 지난 6월 갤런당 5.02달러를 찍으며 고점을 찍은 이후 지속적으로 하락하고 있다고 전했습니다. 그러면서 현지 시각 5일 기준 미국의 평균 휘발유 소매 가격은 갤런당 3.79달러라고 덧붙였는데요. 그러면서 현재 추세를 고려한다면 곧 오클라호마를 비롯한 일부 지역에서는 평균 휘발유 소매 가격이 갤런 당 3달러 아래를 보일 수도 있다고 전했습니다.
노동절 연휴가 끝났다는 건 여름 운전 시즌. 그러니까 여름철 휴가를 맞아 장거리 운전을 하는 사람들이 줄어든다는 걸 의미한다고 했습니다. 따라서 휘발유 수요가 둔화할 것이라고 분석했습니다.
또, 현재 미국 정제 시설이 원활하게 가동되고 있다고도 강조했는데요. 허리케인 등 추가 변수가 없다면 휘발유 공급에는 큰 차질이 없을 것이라고 덧붙였습니다.
하지만 연말이 되면 다시 상승할 수도 있다고 전했습니다. 특히 국제 유가 흐름을 주시할 필요가 있다고 강조했는데요. 오펙이 추가 감산을 예고한 상황이라 국제 유가를 둘러싼 불확실성이 커지고 있기 때문입니다.
이예은 외신캐스터
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