'KB표' 밸류업 공개…"보통주자본비율 13% 초과 자본, 주주 환원"

KB금융지주가 보통주자본(CET1) 비율과 연계한 주주환원계획과 위험가중자산이익률(RoRWA) 중심의 수익 창출력 제고계획을 담은 '밸류업' 계획을 밝혔다. '지속가능한 밸류업 방안'이라고 이름붙인 이 계획은 양종희 회장이 직접 발표해 더욱 눈길을 끌었다.

24일 KB금융그룹이 공개한 '지속가능한 밸류업 방안'은 내년부터 보통주자본비율(CET1) 13%를 초과하는 잉여자본을 주주에게 환원하도록 한 것이 골자다. 이를 통해 업계 최고 수준의 총주주환원율을 유지할 것이라는 설명이다. 구체적으로는, 2024년 연말 CET1 비율이 13%를 넘어서는 잉여자본은 내년도 1차 주주환원의 재원으로 활용할 계획이다. 또한 2025년 연중 13.5%를 초과하는 잉여자본은 하반기 추가 자사주 매입·소각 재원으로 활용할 계획이다. 이처럼 CET1 비율과 연계한 주주환원은 JP모간 등 글로벌 선도금융사의 주주환원 방식으로, CET1 비율이 높을수록 총주주환원율이 증가하게 된다.

KB금융은 기업가치를 높이기 위해 '수익성', '건전성', '주주환원’ 제고 관점에서 ROE 10% 이상, CET1비율 13% 이상을 바탕으로 CET1비율과 연계한 업계 최고 수준의 총주주환원율을 목표로 제시했다.

주주환원의 프레임을 '주당가치 성장'으로 전환한 점도 눈에 띈다. 연평균 주당순이익(EPS) 성장률을 10%수준으로 유지하고, 연평균 1천만 주 이상의 자사주 매입·소각(현 주가 기준 9,430억 원)을 목표로 세웠다. 자본비율 관리를 위해 위험가중자산이익률(RoRWA) 중심으로 수익성을 강화하고, RWA(위험가중자산) 성장률을 과거 10년 평균 수준인 6.1% 이하로 관리하기로 했다. 이를 통해 CET1 비율을 연간 13%대 중반으로 유지할 것으로 기대하고 있다.

KB금융그룹 관계자는 "단순히 총주주환원율 목표를 제시하는 경쟁에서 벗어나 본질적인 기업가치 증대를 위한 방안이 주주환원과 연결되어야 진정한 주주가치 제고를 실현할 수 있다는 철학을 갖고 이번 밸류업 공시를 준비했다. 금번 발표한 KB의 지속가능하고 예측가능한 주주환원 프레임이 대한민국 금융회사 주주환원의 표준으로 자리 잡기를 기대한다"고 밝혔다.

한편, KB금융그룹의 3분기 누적 당기순이익은 전년 동기 대비 0.4% 증가한 4조 3,953억 원으로 시장금리 하락에 따른 순이자마진(NIM) 축소, 경기둔화 등 비우호적인 영업환경에서도 비은행 계열사의 양호한 성과와 건전성 관리 노력에 힘입어 전년 동기와 유사한 실적을 기록했다.

특히 3분기 당기순이익이 1조6,140억 원을 기록, 시장기대치를 상회했다. KB금융그룹 재무담당임원은 이에 대해 "전분기 ELS 손실 보상 관련 충당부채 환입 등의 기저효과로 인해 당기순이익이 전분기 대비 감소하였으나, 이러한 일회성 요인을 제외한 경상적 기준으로는 전분기와 유사한 실적을 유지했다"고 설명했다.

또한, KB금융그룹 이사회는 이날 1,000억 원 규모의 자사주 추가 매입·소각 계획과 함께 주당배당금을 2분기 대비 상향된 795원으로 결의했다. KB금융그룹 재무담당임원은 "올해 총 8,200억원의 자사주 매입·소각은 업계 최대 규모이며, 주주 및 기업가치 제고를 최우선으로 하는 당사 이사회와 경영진의 의지를 다시 한 번 표명한 것"이라고 강조했다.