키움증권은 14일 한글과컴퓨터에 대해 예상보다 좋았던 본업의 성장이 돋보인다며 이제부터 시작될 인공지능(AI) 관련 매출에 관심이 집중된다고 분석했다.
한글과컴퓨터는 올해 3분기 연결 기준 매출액 712억원, 영업이익 85억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 24.9%, 159.9% 증가한 실적이다. 3분기는 비수기로 꼽히지만 본업 부문의 성장세에 따라 호실적을 냈다.
특히 별도 기준은 영업이익 122억원을 기록하며 역대 최고 실적을 기록했다. 이날 한글과컴퓨터의 주가는 전날보다 18.34% 급등하며 2만3100원에 거래를 마쳤다.
김학준 키움증권 연구원은 보고서에서 "온프레미스 매출이 견조한 가운데 클라우드 매출이 전년 동기 대비 3배 가까운 성장을 기록했다"고 분석했다. 그러면서 "4분기에는 다시 성수기 시점에 진입한다. 매출액 970억원(전년 대비 3.3% 증가), 영업이익 105억원(-1.8%)을 전망한다"고 전했다.
그는 회사의 본업 성장성은 지속될 것으로 내다봤다. 그는 "우선 상반기에 진행하던 B2G 향 PoC(Proof of Concept)들의 성과가 4분기에 나타날 것"이라며 "PoC단계를 거쳐 시범사업으로 진행된다면 내년 정식사업으로 전환될 가능성이 높기 때문에 B2G향 AI 사업 매출이 확대될 수 있을 것"으로 전망했다.
또한 "한컴피디아, 한컴어시스턴트 외 제품 라인업도 확대돼 관련 AI 매출은 내년에 본격적으로 성장할 것"이라며 "내년 AI 매출이 약 150억~200억원 반영될 것으로 전망된다. 클라우드의 성장 궤도를 감안했을 시 향후 3년간 고성장을 이루어낼 것"이라고 말했다.
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