SK하이닉스, 탄탄한 실적…D램 과점화 지속-우리

[ 정형석 기자 ] 우리투자증권은 29일 SK하이닉스에 대해 최근 D램 공급증가에 대한 우려가 있었지만 중기적 관점에서 과점화가 지속될 전망이라며 매수 투자의견과 목표주가 4만2000원을 유지했다.

이세철 우리투자증권 애널리스트는 "SK하이닉스의 지난해 4분기 실적은 매출액 3조3700억원, 영업이익 7848억원으로 시장 컨센서스(7983억원) 수준"이라고 평가했다.

D램 부문 영업이익은 7244억원, 영업이익률 30% 달성했다. 우시 공장 화재에도 불구하고 양호한 가격 흐름을 보인 덕분이다. 반면 NAND 영업이익은 503억원, 영업이익률 6%로 상대적으로 저조했다. 모바일 NAND수요 약세에 따른 가격 하락 때문.

이 애널리스트는 2014년 1분기는 우시화재 복구에 따른 수율 개선으로 SK하이닉스의 영업이익이 9074억원에 이를 것이라고 전망했다.

그는 D램은 춘절 효과 및 윈도XP종료에 따른 수요 변화로 가격 하향 안정화가 전망되나 NAND는 계절적 비수기 및 공급문제로 실적 약세를 보일 것으로 예상했다.

이 증권사는 SK하이닉스의 2014년 매출액이 15조1000억원, 영업이익은 4조2400억원에 달할 것이라고 전망했다.

한경닷컴 정형석 기자 chs8790@hankyung.com