[ 최명수 기자 ] '주식시장 단기 불안후 점차 반등세, 회사채시장 관망세와 경계감 고조, 국내 시장금리 상승과 부채위험 확대 가능성'
미국중앙은행(Fed)의 금리인상 가능성이 높아짐에 따라 금융위원회와 금융감독원이 16일 유관기관 합동으로 금융시장 상황점검회의를 열고 이같은 진단을 내리고 관련 대책을 내놓았다. 미국의 금리 인상이 시장에 충격을 줄 것이란 예상이다.
금융위는 최근 외국인 자금 유출입 상황을 평가한 결과 외국인 자금 유출이 급격히 확대되지는 않을 것으로 보는 것이 시장의 일반적인 평가라고 설명했다. 올해 월평균 외국인 주식 순매도 규모가 1조7000억원으로 과거 10년간 매도발생월의 평균 순매도 규모(2조5000억원)보다 낮고, 양적완화 축소 이슈 발생시기인 2013년 3-6월의 월평균 순매도 규모 2조4000억원보다 낮은 수준이라고 밝혔다.
지난 9월이후 외국인 매도세를 주도한 사우디아라비아(6월1일-12월14일 사우디중앙은행 주식 순매도 3조9000억원) 등 산유국의 경우 저유가 등에 따른 자국 재정상황 악화로 순매도한 것으로 한국 주식시장에 대한 투자선호와는 관련성이 낮다고 진단했다. 국내 주식시장에서 가장 큰 투자비중(약 40%)을 차지하고 있는 미국 자금의 경우 11-12월에도 순매수 기조를 유지하고 있다고 강조했다.
글로벌 증시의 부진으로 국내 주식시장도 이달들어 약세를 보이고 있지만 다른 신흥국의 하락폭에 비해 양호한 수준을 유지하고 있다고 금융위는 설명했다. 미국이 금리를 인상할 경우 국내 주식시장이 일정수준의 단기적 불안은 불가피한 측면이 있으나 점차 반등세를 보이며 현재 수준 이상으로 회복될 것으로 금융위는 전망했다. 골드만삭스(2170) 바클레이즈(2200) 모건스탠리(2100) 크레디트스위스(2200) 노무라(2120) 등 주요 투자은행들이 내년 코스피 목표가를 2100 이상으로 잡았다는 점을 그 근거로 내세웠다.
다만 중국 성장률 둔화, 저유가 지속에 따른 산유국 불안 등 대외취약 요인이 신흥국 전반에 대한 투자심리 위축으로 파급될 경우, 국내 주식시장에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다고 진단했다. 일명 만능통장으로 불리는 개인종합자산관리계좌(ISA) 관련 상품의 조속한 출시, 민간 연기금 투자풀에 사립학교 ?제회 등 참여 확대, 모건스탠리종합지수(MSCI) 선진국 지수 편입 등을 주요 정책과제를 추진하겠다고 설명했다.
국내 회사채 시장은 미국 금리 인상후 시장금리 방향성에 대한 관망세와 기업 구조조정 추진관련 불확실성 등이 복합적으로 맞물려 신용위험 경계감이 고조되고 있다고 금융위는 진단했다. 이같은 신용위험 회피 현상은 신흥국 뿐 아니라 미국 등 선진국에서도 함께 발생하고 있다고 덧붙였다.
정부는 회사채 시장 양극화 등 구조적 문제를 해소하고 과도한 신용기피 현상에 대비하기 위해 회사채 수요기반 강화, 회사채 유통시장 개선 등을 위한 제도개선 방안을 내년 초까지 마련 ?발표할 계획이다.
금융위는 가계 기업 부채관리 계획도 내놓았다. 주택담보대출 여신 심사 가이드라인 안착시키고, 대기업 수시신용위험 평가를 12월내에 마무리해 시장 불확실성을 조기에 해소한다는 방침이다. 일시적으로 유동성에 어려움을 겪는 기업에 산업은행 경영안정자금 지원한도를 확대(중소기업 30억→50억원, 중견기업 50억→70억원)하고 신속지원을 위한 패스트트랙 프로그램을 1년 연장키로 했다.
최명수 한경닷컴 증권금융 전문기자 max@hankyung.com
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미국중앙은행(Fed)의 금리인상 가능성이 높아짐에 따라 금융위원회와 금융감독원이 16일 유관기관 합동으로 금융시장 상황점검회의를 열고 이같은 진단을 내리고 관련 대책을 내놓았다. 미국의 금리 인상이 시장에 충격을 줄 것이란 예상이다.
금융위는 최근 외국인 자금 유출입 상황을 평가한 결과 외국인 자금 유출이 급격히 확대되지는 않을 것으로 보는 것이 시장의 일반적인 평가라고 설명했다. 올해 월평균 외국인 주식 순매도 규모가 1조7000억원으로 과거 10년간 매도발생월의 평균 순매도 규모(2조5000억원)보다 낮고, 양적완화 축소 이슈 발생시기인 2013년 3-6월의 월평균 순매도 규모 2조4000억원보다 낮은 수준이라고 밝혔다.
지난 9월이후 외국인 매도세를 주도한 사우디아라비아(6월1일-12월14일 사우디중앙은행 주식 순매도 3조9000억원) 등 산유국의 경우 저유가 등에 따른 자국 재정상황 악화로 순매도한 것으로 한국 주식시장에 대한 투자선호와는 관련성이 낮다고 진단했다. 국내 주식시장에서 가장 큰 투자비중(약 40%)을 차지하고 있는 미국 자금의 경우 11-12월에도 순매수 기조를 유지하고 있다고 강조했다.
글로벌 증시의 부진으로 국내 주식시장도 이달들어 약세를 보이고 있지만 다른 신흥국의 하락폭에 비해 양호한 수준을 유지하고 있다고 금융위는 설명했다. 미국이 금리를 인상할 경우 국내 주식시장이 일정수준의 단기적 불안은 불가피한 측면이 있으나 점차 반등세를 보이며 현재 수준 이상으로 회복될 것으로 금융위는 전망했다. 골드만삭스(2170) 바클레이즈(2200) 모건스탠리(2100) 크레디트스위스(2200) 노무라(2120) 등 주요 투자은행들이 내년 코스피 목표가를 2100 이상으로 잡았다는 점을 그 근거로 내세웠다.
다만 중국 성장률 둔화, 저유가 지속에 따른 산유국 불안 등 대외취약 요인이 신흥국 전반에 대한 투자심리 위축으로 파급될 경우, 국내 주식시장에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다고 진단했다. 일명 만능통장으로 불리는 개인종합자산관리계좌(ISA) 관련 상품의 조속한 출시, 민간 연기금 투자풀에 사립학교 ?제회 등 참여 확대, 모건스탠리종합지수(MSCI) 선진국 지수 편입 등을 주요 정책과제를 추진하겠다고 설명했다.
국내 회사채 시장은 미국 금리 인상후 시장금리 방향성에 대한 관망세와 기업 구조조정 추진관련 불확실성 등이 복합적으로 맞물려 신용위험 경계감이 고조되고 있다고 금융위는 진단했다. 이같은 신용위험 회피 현상은 신흥국 뿐 아니라 미국 등 선진국에서도 함께 발생하고 있다고 덧붙였다.
정부는 회사채 시장 양극화 등 구조적 문제를 해소하고 과도한 신용기피 현상에 대비하기 위해 회사채 수요기반 강화, 회사채 유통시장 개선 등을 위한 제도개선 방안을 내년 초까지 마련 ?발표할 계획이다.
금융위는 가계 기업 부채관리 계획도 내놓았다. 주택담보대출 여신 심사 가이드라인 안착시키고, 대기업 수시신용위험 평가를 12월내에 마무리해 시장 불확실성을 조기에 해소한다는 방침이다. 일시적으로 유동성에 어려움을 겪는 기업에 산업은행 경영안정자금 지원한도를 확대(중소기업 30억→50억원, 중견기업 50억→70억원)하고 신속지원을 위한 패스트트랙 프로그램을 1년 연장키로 했다.
최명수 한경닷컴 증권금융 전문기자 max@hankyung.com
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