이 기사는 10월24일(17:28) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다
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“시장을 지배 하는 공적 연금은 민간 운용사와 다른 장기적 안목으로 투자해야 합니다. ESG 투자(사회 책임 투자)에 적극적으로 나서야 하는 이유입니다.”
미즈노 히로 일본 공적연금(GPIF) 최고투자책임자(CIO·사진)는 24일 서울시 중구 웨스틴조선호텔에서 열린 세계여성이사협회(WCD) 한국지부 창립 1주년 포럼 관련 기자간담회에 참석해 “일본 GPIF는 국가 경제의 장기적 지속 가능성과 다양성을 장려하기 위해 ESG 투자에 집중하고 있다”며 이같이 말했다. GPIF는 우리나라의 국민연금(NPS)와 같은 개념의 일본의 공적 연금이다. 운용 규모는 약 1조2000억달러(약 1300조원)으로 전세계 연기금중 최대 규모다.
ESG 투자란 환경·사회·기업 지배 구조(Environment, Social and corparate Governance)의 가치를 높게 평가하고 이같은 책임을 충실히 이행하는 기업에 투자하는 개념이다. 미즈노 CIO는 2015년 CIO로 취임한 이래 기금 운용을 총괄하며 UN의 책임투자원칙(PRI)에 서명하는 등 ESG 투자를 적극 독려해 왔다. 그는 "회사가 실적을 높이기 위해 환경에 피해를 줄 경우 궁극적으로 그 피해는 납세자가 부담해야 하고 정부 채권가격에도 영향을 줄 수 있다"며 "민간 운용사들은 이런 회사에 투자해 단기 차익을 올릴 수 있지만 공적 연금은 보편적 소유주(Universal owner)로서 부정적 외부 효과를 내지 않는 기업을 골라 투자해야 한다"고 강조했다.
이때문에 민간 운용사를 평가할 때도 ESG 투자여부를 핵심 지표로 삼고 있다는 게 그의 설명이다. 미즈노 CIO는 "수 차례의 ESG 포럼 개최를 통해 단기 수익률 보다 ESG 투자 여부를 더욱 중시하겠다는 메세지를 시장에 지속적으로 보냈다”며 “최근에는 운용사들이 프리젠테이션을 할 때 ESG 투자 여부와 계획을 가장 먼저 내세울 정도로 인식이 많이 바뀌었다”고 설명했다. GPIF는 최근까지 기관투자가와 경제 단체, 일본 증시 상장사들을 대상으로 각각 ESG 관련 컨퍼런스를 개최한 바 있다.
그는 한국의 국민연금도 한국에서 비슷한 역할을 하기를 기대한다고 밝혔다. 미즈노 CIO는 “국민연금도 GPIF처럼 시장에 절대적 영향력을 주는 연기금인 만큼 단기 수익 보다는 국가 발전을 위한 투자를 하는 게 맞다고 본다”면서도 “긴 안목을 가져야 하는 국민연금 CIO가 짧은 기간 동안 수 차례 바뀐 것을 보고 안타까움을 느꼈다”고 말했다. 그는 2015년 취임 이래 두 차례 전략적 파트너십 구축을 위해 국민연금과 미팅을 추진했으나 모두 CIO 교체 문제로 무산된 바 있다.
미즈노 CIO는 이날 WCD 포럼의 주제인 여성의 경영 참여 확대(W-ESG)에 대해서도 강조했다. W-ESG는 여성 인력의 중요성을 인식하고 여성 친화적인 기업에 투자하는 개념이다. 그는 “2015년 정부 주도로 통과된 여성활약촉진법에 따라 일정 규모 이상 회사는 임원 및 중간 관리자 비율을 의무 공시해야 한다”며 “사회적 약자 배려 차원이 아니라 기업의 창의성과 다양성을 끌어올리는 조치”라고 강조했다.
이를 위해 일본에서는 최근 MCSI 여성지수(MCSI japan emowering woman index )를 개발하고 투자에 참고하고 있다는 설명이다. 그는 "아직까지 여성 임원 비중이 높은 기업이 더 높은 수익성이 난다는 유의미한 결과는 얻지 못했다"면서도 "장기적인 기업의 리스크를 제거해 궁극적으로는 성장에 도움이 되는 조치"라고 말했다. 최근 일본 니콘(NIKON)이 사진 기사만 고용했다는 점이 문제가 돼 여성 소비자들의 불매 운동이 이어지는 등 이를 방증하는 사례도 늘어나고 있다는 게 그의 설명이다.
세계 증시 전망에 대해서는 신중한 입장을 보였다. 미즈노 CIO는 “최근 글로벌 증시 활황은 기업의 생산성과 실질적 성장이 바탕이 된 것이어서 과거의 일본의 버블(거품)과는 다르다”면서도 “미국 등 선진국들이 경기 부양을 위해 지속 해온 양적 완화 기조가 조금씩 줄어들 수 있어 무조건 낙관하기는 어려울 것”이라고 내다봤다.
정소람 기자 ram@hankung.com
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“시장을 지배 하는 공적 연금은 민간 운용사와 다른 장기적 안목으로 투자해야 합니다. ESG 투자(사회 책임 투자)에 적극적으로 나서야 하는 이유입니다.”
미즈노 히로 일본 공적연금(GPIF) 최고투자책임자(CIO·사진)는 24일 서울시 중구 웨스틴조선호텔에서 열린 세계여성이사협회(WCD) 한국지부 창립 1주년 포럼 관련 기자간담회에 참석해 “일본 GPIF는 국가 경제의 장기적 지속 가능성과 다양성을 장려하기 위해 ESG 투자에 집중하고 있다”며 이같이 말했다. GPIF는 우리나라의 국민연금(NPS)와 같은 개념의 일본의 공적 연금이다. 운용 규모는 약 1조2000억달러(약 1300조원)으로 전세계 연기금중 최대 규모다.ESG 투자란 환경·사회·기업 지배 구조(Environment, Social and corparate Governance)의 가치를 높게 평가하고 이같은 책임을 충실히 이행하는 기업에 투자하는 개념이다. 미즈노 CIO는 2015년 CIO로 취임한 이래 기금 운용을 총괄하며 UN의 책임투자원칙(PRI)에 서명하는 등 ESG 투자를 적극 독려해 왔다. 그는 "회사가 실적을 높이기 위해 환경에 피해를 줄 경우 궁극적으로 그 피해는 납세자가 부담해야 하고 정부 채권가격에도 영향을 줄 수 있다"며 "민간 운용사들은 이런 회사에 투자해 단기 차익을 올릴 수 있지만 공적 연금은 보편적 소유주(Universal owner)로서 부정적 외부 효과를 내지 않는 기업을 골라 투자해야 한다"고 강조했다.
이때문에 민간 운용사를 평가할 때도 ESG 투자여부를 핵심 지표로 삼고 있다는 게 그의 설명이다. 미즈노 CIO는 "수 차례의 ESG 포럼 개최를 통해 단기 수익률 보다 ESG 투자 여부를 더욱 중시하겠다는 메세지를 시장에 지속적으로 보냈다”며 “최근에는 운용사들이 프리젠테이션을 할 때 ESG 투자 여부와 계획을 가장 먼저 내세울 정도로 인식이 많이 바뀌었다”고 설명했다. GPIF는 최근까지 기관투자가와 경제 단체, 일본 증시 상장사들을 대상으로 각각 ESG 관련 컨퍼런스를 개최한 바 있다.
그는 한국의 국민연금도 한국에서 비슷한 역할을 하기를 기대한다고 밝혔다. 미즈노 CIO는 “국민연금도 GPIF처럼 시장에 절대적 영향력을 주는 연기금인 만큼 단기 수익 보다는 국가 발전을 위한 투자를 하는 게 맞다고 본다”면서도 “긴 안목을 가져야 하는 국민연금 CIO가 짧은 기간 동안 수 차례 바뀐 것을 보고 안타까움을 느꼈다”고 말했다. 그는 2015년 취임 이래 두 차례 전략적 파트너십 구축을 위해 국민연금과 미팅을 추진했으나 모두 CIO 교체 문제로 무산된 바 있다.
미즈노 CIO는 이날 WCD 포럼의 주제인 여성의 경영 참여 확대(W-ESG)에 대해서도 강조했다. W-ESG는 여성 인력의 중요성을 인식하고 여성 친화적인 기업에 투자하는 개념이다. 그는 “2015년 정부 주도로 통과된 여성활약촉진법에 따라 일정 규모 이상 회사는 임원 및 중간 관리자 비율을 의무 공시해야 한다”며 “사회적 약자 배려 차원이 아니라 기업의 창의성과 다양성을 끌어올리는 조치”라고 강조했다.
이를 위해 일본에서는 최근 MCSI 여성지수(MCSI japan emowering woman index )를 개발하고 투자에 참고하고 있다는 설명이다. 그는 "아직까지 여성 임원 비중이 높은 기업이 더 높은 수익성이 난다는 유의미한 결과는 얻지 못했다"면서도 "장기적인 기업의 리스크를 제거해 궁극적으로는 성장에 도움이 되는 조치"라고 말했다. 최근 일본 니콘(NIKON)이 사진 기사만 고용했다는 점이 문제가 돼 여성 소비자들의 불매 운동이 이어지는 등 이를 방증하는 사례도 늘어나고 있다는 게 그의 설명이다.
세계 증시 전망에 대해서는 신중한 입장을 보였다. 미즈노 CIO는 “최근 글로벌 증시 활황은 기업의 생산성과 실질적 성장이 바탕이 된 것이어서 과거의 일본의 버블(거품)과는 다르다”면서도 “미국 등 선진국들이 경기 부양을 위해 지속 해온 양적 완화 기조가 조금씩 줄어들 수 있어 무조건 낙관하기는 어려울 것”이라고 내다봤다.
정소람 기자 ram@hankung.com
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