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[특파원 칼럼] 월가가 우려하는 위기의 그림자 2023-04-24 18:08:20
게다가 환헤지 등 각종 비용을 감안해 국내 선순위 채권보다 높은 금리를 주는 메자닌에 주로 투자했기 때문에 부동산 가치 하락의 직격탄을 맞을 수 있다. 일부 부동산펀드 채무 불이행CRE 전체가 문제는 아니다. 재택근무 등으로 공실률이 뛴 사무용 건물, 그중에서도 ‘클래스 A’ 자산(최신 빌딩)이 아닌 클래스 B, C ...
[마켓PRO] KH그룹 계열사 무더기 상폐 위기에도 메리츠증권 '무풍지대' 2023-04-11 15:00:04
수혈이 절박했던 KH그룹과 무위험 메자닌 투자를 통한 차익을 노린 메리츠증권의 이해관계가 맞아떨어졌다. 최악의 상황에 직면하더라도 사채권자가 자금을 회수할 수 있는 통로를 확보해둔 셈이다. 통상 상장폐지가 이뤄지면 선순위 채권자들은 대부분 원금 회수가 가능하지만, 주식과 채권 중간 성격인 메자닌에 투자한...
KH그룹 계열사 무더기 상폐 위기에도 메리츠증권 ‘무풍지대’ 2023-04-11 10:08:56
수혈이 절박했던 KH그룹과 무위험 메자닌 투자를 통한 차익을 노린 메리츠증권의 이해관계가 맞아떨어졌다. 최악의 상황에 직면하더라도 사채권자가 자금을 회수할 수 있는 통로를 확보해둔 셈이다. 통상 상장폐지가 이뤄지면 선순위 채권자들은 대부분 원금 회수가 가능하지만, 주식과 채권 중간 성격인 메자닌에 투자한...
英 바이오매스 발전소에 3800억 물린 보험사들 2023-01-26 17:22:10
중 2억500만파운드(약 3000억원)를 메자닌(중순위 채권) 형식으로 지원했다. NH아문디자산운용과 하나증권이 2017년 말 조성한 펀드를 통해서다. NH생명, NH손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 삼성화재, 미래에셋생명, 흥국생명, DGB생명 등이다. 펀드는 연평균 6% 이상의 수익률을 제시했다. 2020년 1월 상업 생산이...
"유상증자 대안 찾아라", 상장 리츠 조달창구 다변화 2023-01-18 15:11:54
수 있는 채권인 메자닌 발행 수요가 높아질 수 있다는 전망도 나온다. 작년 SK리츠가 국내 상장 리츠 중 최초로 전환사채(CB)를 발행하며 물꼬를 텄다. SK리츠는 작년 10월과 12월 두 차례에 걸쳐 전환사채를 발행해 총 1380억원을 조달했다. 추가 발행을 위한 채비도 마쳤다. SK리츠는 작년 말 정관을 변경해 기존에 각각...
에릭 아들러 회장 "한국은 역동적인 시장, 더 공격적 투자할 것" 2023-01-16 16:07:11
기회투자형 채권에도 투자한다. 지난 50년 동안 호텔, 물류센터에도 투자해봤고 외부자금 운용 경력도 있다. 그 덕분에 장기적 파트너십을 맺고 있는 기관투자가도 많다.” ▷PGIM리얼에스테이트의 메자닌 투자금이 빠르게 증가하고 있다고 들었다. “현재 메자닌 투자금이 12억5000달러가량이다. 투자 기간이 짧은 편이라...
작년 채권·CD 전자등록 발행 규모 504조원…3.4% 증가 2023-01-12 10:24:26
작년 증시 침체에 더해 관련 규제가 시행되면서 메자닌 증권(주식연계채권)의 발행 규모는 6조901억원으로 전년 대비 48.6% 감소했다. 메자닌 증권은 특정 조건에 따라 채권이 주식으로 전환되거나 주식을 매입할 수 있는 권리를 부여하는 구조의 혼성증권이다. 유형별로는 전환사채가 4조3천억원, 교환사채가 1조2천억원,...
에릭 아들러 PGIM Real Estate 회장 "한국 흥미로운 시장, 올해 더 공격적 투자할 것" 2023-01-02 16:12:43
다 아우르고 있다. 장기 영구채도, 단기 기회투자형 채권에도 투자한다. 지난 50년 동안 호텔, 물류센터에도 투자해봤고 외부자금 운용 경력도 있다. 그 덕분에 장기적 파트너십을 맺고 있는 기관투자자들도 많다. 1970년대부터 45년 이상 파트너십을 유지하고 있는 미국 연기금도 여럿 된다." ▶PGIM Real Estate의 메자닌...
KIC, 美 PDF 운용사 골럽캐피탈 지분 직접 인수 2022-12-09 10:23:03
100만달러에서 10억달러 범위에서 메자닌 대출 및 크레딧 투자, 기업에 직접 대출을 제공하는 다이렉트 렌딩, 사모투자펀드(PEF) 운용사를 대상으로 한 대출 등 다양한 투자 전략을 구사하는 운용사로 알려져 있다. 골럽캐피탈은 국내에서도 주요 연기금·공제회들이 다수 출자하면서 이름을 알리기도 했다. 공무원연금은...
CB행사 직전 쏟아지는 호재…우연과 작전 사이 '회장님'만 웃는다 2022-11-24 18:17:54
CB 투자자에게 수익을 안겨주려면 M&A를 계속해야 한다”고 말했다. 메자닌 채권(CB·BW·EB) 발행 규모는 2019년(3조9244억원)을 기점으로 2020년 8조1734억원, 2021년 11조8166억원으로 급증했다. 내년 CB 공장에서 제조된 ‘매물 폭탄’이 쏟아질 우려가 그 어느 때보다 높다는 얘기다. 금융감독원 관계자는 “CB 전환...