"테마주 투자한 개미, 투기성 다분…금융당국 적극 개입해야" 2023-11-23 18:20:05

'메자닌 채권을 이용한 불공정거래 및 투자자 보호'를 주제로 발표했다. 금융감독원이 수행한 사모 전환사채(CB) 악용 불공정거래 관련 기획 조사 결과를 소개하고 공시제도 개선 사항을 제시했다. 조 팀장은 "CB는 이사회 결의만으로 발행할 수 있어 이를 악용한 불공정거래 주주가치 훼손 사례가 다수 발생하고...

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• #테마주 투자한 #테마주 #불공정거래 #주가 #교수 #투자자 #위해 #악용 #사모

단비교육 IPO 착수…앵커PE, 이투스교육 투자금 회수 총력 2023-11-14 15:13:03

역시 투자금 회수를 노리고 있어 앵커PE의 직접적 투자금 회수는 다소 미뤄질 수 있단 예상도 나온다. 단비교육은 2018년까지 193억원 규모의 전환사채(CB)와 71억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)로 자금을 조달했다. 해당 메자닌은 작년 전량 보통주로 전환됐다. KB인베스트먼트, 미래에셋벤처투자, 한국투자파트너스,...

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• #단비교육 IPO

잦은 대주주 변경 속 'CB 공장' 양산 우려[수상한 스팩②] 2023-11-07 07:52:01

기업 상당수가 상장 이후 전환사채(CB) 등 메자닌과 유상증자 등을 통해 필요한 현금을 조달하고 있다. 상장 당시 계획했던 사업계획에 차질이 빚어지자 최대주주의 지분율을 희석해서라도 기업을 존속하기 위한 대책이다. 상장 당시 계획했던 현금흐름을 만들지 못한 채 운영자금을 반복적으로 시장에서 조달하면서 'C...

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• #잦은 대주주

이든운용, 2000억 ‘부동산 개발 블라인드펀드’ 조성한다 2023-11-06 12:13:27

신규 개발 사업을 추진할 계획이다. 실물자산 투자는 '밸류 애드'에 초점을 맞춘다. 밸류애드 전략이란 리모델링이나 증축 등을 통해 자산 가치를 높여 매각하는 방식을 말한다. 올해 연초 세 번째 블라인드 펀드 클로징에 이어 두 번째 펀드레이징에 해당한다. 이든운용은 연초 교직원공제회로부터 1500억원을...

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• #이든운용 2000억

글랜우드크레딧, 2000억 규모로 첫 블라인드 펀드 결성 추진 2023-11-03 15:31:34

위험을 막아둔 안정적인 투자 방식으로 통한다. 담보가 있는 선순위채권부터 중순위 메자닌, 우선주 등이 투자 범주에 속한다. 경직된 바이아웃(경영권 거래)에서 벗어나 유연한 투자를 할 수 있다는 점에서 각광받고 있다. 2021년 9월 설립된 글랜우드크레딧은 대기업·중견기업 카브아웃(Carve-out)에 특화된 운용사다....

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• #글랜우드크레딧 2000억

[마켓칼럼]한국 사모대출(PDF)에 대한 소고 2023-10-30 15:37:39

선순위, 중순위, 메자닌, 후순위 등 다양하고도 유연한 전략을 오랜 기간 취해왔다는 점과 이런 PDF의 패턴에 금융소비자들도 별다른 거부감이 없이 받아 들이고 있는 것이 주요한 요인으로 보여진다. 또한 세컨더리 시장의 활성화로 인해 대출조건 및 약정 등이 표준화되어 있고 보유하고 있는 대출을 만기 이전에 새로운...

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• #마켓칼럼한국 사모대출PDF에 #시장 #국내 #대출 #대한 #은행 #대출시장 #사모대출 #기업 #참여 #조달

파월 불안감 확인한 증시·JP모건 "韓 금리 인하시점 늦을 듯" [신인규의 이슈레이더] 2023-10-20 09:21:45

은행이나 증권사들도 미국 상업용부동산 투자를 좀 했는데, 앞으로 좀 안 좋을 것 같습니다.올해 돌아오는 모기지 채권 만기도 200억 달러 정도로 추산되는데, 상황이 3분기까지는 좋지 않다는 경고가 계속 나오고 있습니다. 상업용부동산 부실이라는 것은 쉽게 생각하면 두 가지 과정으로 나눠 보시면 됩니다. 하나는 빈...

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• #파월 불안감 #미국 #금리 #파월 #발언 #은행 #의장 #물가 #상황 #경제 #대출

통합 출범후 첫 위기...메리츠, 돈 잘버는 이유? [이슈N전략] 2023-10-17 08:31:01

사모 메자닌 시장의 강자로 꼽힙니다. 지난해 증권사 영업이익 1위를 할 수 있었던 것도 바로 메자닌 투자였는데요. 문제는 이화전기 같은 부실기업에 대해 공격적으로 진행했는데, 상당수의 기업이 횡령이나 주가조작 혐의, 부실 등으로 거래 정지가 됐다는 사실입니다. 이용우 더불어민주당 의원이 금감원으로부터 받은...

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• #통합 출범후 #메리츠증권 #금감원 #이화전기 #매도 #거래정지 #국감 #문제 #원금 #사실 #오늘

"IPO 기업, CB 전환 물량 쏟아진다"…공모주 투자자 '오버행' 주의보 2023-10-16 14:50:25

전후해 보통주로 전환하도록 권고한다. 메자닌의 경우 전환권 행사 여부에 따라 자본에 변화가 생기는 만큼 상장 이후 자본 변동을 최소화하고 투자자의 예측 가능성을 높이기 위한 조치다. 보통주 전환에 따른 자본확충 효과를 통해 예비 상장사의 재무체력을 높일 수 있다. 만약 CB 등 투자자가 보통주 전환을 원하지...

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• #IPO 기업